离开银行理财，正在成为很多理财客户的共识。那么，下一步怎么投资呢？我们今天来盘点一些适合低风险投资者的投资工具。

这些工具必须要有三个特征，才能满足我们的要求。第一，几乎没有波动或者波动极小；第二，收益率要高于同期定期存款；第三，安全性极高。

只有满足这些条件，才算符合低风险投资者的偏好。银行理财已经用波动证实了，它不满足这三个特征。

(资料图)

储蓄式国债

近期不少理财投资者对债券已经非常了解了，一听说国债，就想到“国债不是也有波动吗？”别急，有一种国债没有波动的。

国债分为记账式国债和储蓄式国债。记账式国债主要是机构购买，可以在交易所上市交易，所以它是有波动的。

储蓄式国债只允许个人投资者购买，不上市交易，所以它是没有波动的。而且持有储蓄式国债期间，每年付息一次。

最近一次储蓄式国债发行是10月中旬，当时三年期国债利率为3.05%，五年期国债利率为3.22%，其实整体收益还是很不错的。

储蓄式国债，需要通过代销渠道各大银行来购买。大家可能都见过报道，“老人在银行排队购买储蓄式国债。”其实现在不少银行已经开通了网银和手机银行渠道购买国债。只需要跟踪储蓄式国债发行时间，到时候登陆手机银行抢购就可以了。

大额存单

大额存单也是不错的选择，银行一年期普通存款的利率为1.65%，一年期大额存单利率能达到2.2%；银行三年期普通存款的利率为2.6%，三年期大额存单利率能达到3.3%。

大额存单平均比同期的普通存款利率高0.5%-0.6%左右，而且安全性一致，是非常不错的选择。

一般来说，不同的银行，大额存单利率也不一样，银行会根据自己的情况来调整。股份行比四大行高一点点，城商行又比股份行高一点点。

大额存单利率最高的是比较偏远地区的小银行或者农商行。虽然大额存单属于存款类产品，保本保息，安全性好，但存款保险的上限额度是50万元。所以在不熟悉银行买大额存单也没问题，记住不要超过50万就可以。

现在大额存单很火，理财产品净值下跌后，大额存单变得更难抢到。多数银行的大额存单是可以转让的，所以投资者抢不到的时候可以去转让中的存单看看，或许可以捡漏。

存单可转让，也使得大额存单的流动性变好。临时需要用钱的时候，可以转让。而转让几乎不损失利息，比起普通存款的提前支取，要好得多。

同业存单基金

储蓄式国债也好，大额存单也好，都是期限较长的投资品种。我们还需要一个期限灵活的产品，作为现金管理工具。

现金管理工具，最普遍的就是货币基金了，但现在货币基金的收益率太低。平均1.6-1.7%之间，基本上与一年期定期存款相当了。

那有没有类似货币基金的产品，安全性好、流动性高，几乎没有波动，收益还不错的？同业存单基金符合这几个条件。

同业存单指数，是跟踪中证同业存单AAA指数的基金。今年至今，同业存单AAA指数收益率为2.38%。

过去三年，同业存单指数的年化收益率为2.77%；过去五年，同业存单指数的年化收益率为3.31%。

同业存单，其实就是银行向金融机构吸收存款，一般来说是一年期的。这些大型的金融资金量巨大，同时具有议价能力，所以银行给出的利率也会高不少。

我国银行监管比较严格，所以同业存单的安全性很高。尤其是AAA级别存单，是最优秀的那些银行才能发行的。

同业存单以前都是机构投资。同业存单基金，是2021年末开始面向普通投资者发行的。现在，市场上规模65亿元以上的同业存单基金有十只。

因为同业存单基金，跟踪的是同业存单AAA指数，所以走势雷同。没必要优中选优，规模前列的产品都可以。

同业存单基金一般是7天持有，即最少持有7天，以后可以灵活申赎，比较方便。同业存单基金，是收益率略高于货币基金的类现金管理工具。

总结

储蓄式国债、大额存单作为主要配置方向，目的是为了获得较好的收益。现在年化收益率3%就能跑赢通胀，这两个都可以满足。

同业存单基金，可以少配置一些，主要是它比较灵活，方便申赎，可以应对生活中的不时之需，同时收益率尚可。