沉寂已久的量化机构再度出圈，在众人争相探讨年终奖之际，一私募员工捐款1.38亿元刷屏基金圈。

(相关资料图)

作为私募界的新星，量化机构一直是“闷声发大财”的典型代表。在近两年市场震荡之际，幻方量化、九坤投资、鸣石投资都靠量化取得正收益。其中，幻方量化旗下两家百亿私募浙江九章资产和宁波幻方量化，年化收益分别为13.06%、18.05%。

2022年捐款3.59亿元

具体来看，顶级量化对冲基金幻方量化2022年共计向慈善机构捐赠2.2138亿元，除此之外，公司员工“一只平凡的小猪”个人捐赠1.38亿元，以上合计捐款3.59亿元，且均已经完成打款，将支持15家慈善机构的23个公益项目，在全国范围内帮助弱势群体，促进社会的公平和发展。

幻方量化表示，公司及员工每年拿出收入的相当一部分投入公益，回馈社会，未来也将继续坚持这一传统，过去的几年，累计捐赠超过5.8亿元。

消息一出，私募员工“一只平凡的小猪”豪气十足的捐款，迅速引发市场热议，金融业一直是众所周知的高收入行业，作为私募界的新星，量化机构更是“闷声发大财”的典型代表。

近年来，尽管量化私募一直保持低调，但高薪招聘消息一直是众人茶余饭后的谈资。比如，百亿量化九坤投资曾传出招聘实习生开出百万年薪的消息；鸣石投资去年校园招聘信息也显示，毕业生有望收获年薪最高200万元。

据幻方量化官网显示，招聘量化策略研究员的岗位职责为研究和开发量化策略，岗位要求方面，要求985硕士以上学历，理工科专业，精通编程语言，数学及数据分析能力强，并能承受一定的工作强度。

年化收益超18%

值得一提的是，在市场震荡之际，幻方量化、九坤投资、鸣石投资都靠量化取得正收益。

公开资料显示，幻方量化是一家依靠数学与计算机科学进行量化投资的对冲基金公司，旗下的两家私募平台宁波幻方量化和浙江九章资产，分别成立于2016年和2015年，管理规模均在100亿元以上，且实际控制人均是梁文锋。

私募排排网数据显示，浙江九章资产平均年化收益13.06%，近一年收益为9.87%，大幅跑赢沪深300指数，超额收益为27.89%，旗下基金60只；另一个宁波幻方量化年化收益为18.05%，近一年收益为12.26%，同样大幅跑赢沪深300指数，超额收益为27.66%，旗下基金502只。今年以来，截至1月9日，上述两只私募产品收益率分别为1.27%和2.64%。

不过，幻方量化的新产品发行陷入了停滞，此前还一度“封盘”。中基协数据显示，浙江九章资产自2019年9月以来再未出现备案，而宁波幻方量化自2021年10月以来，仅在2022年7月份备案过4只新产品。

私募排排网数据显示，近两年597家成立超十年的老牌私募平均收益为4.52%，其中301家取得正收益，赚钱私募占比超过一半。其中，跻身百亿私募之列的九坤投资、鸣石投资两家老牌私募业绩遥遥领先，位列百亿量化私募业绩排名的第一和第二名，近两年收益率分别为20.64%、19.76%。

量化私募发展前景几何

目前量化类私募基金管理资产规模已达1万亿元，在证券私募行业的占比近20%。私募排排网统计数据显示，截至去年12月底，有28家量化私募规模破百亿元，数量与去年同期持平。

此外，百亿量化私募从业人员合计1588人，其中，九坤投资、灵均投资、鸣石投资的员工规模均过百人，分别为163人、144人、111人。

不过，量化对冲基金在国内尚属小众产品。多位业内人士指出，随着信息技术发展，预计未来量化交易策略将逐渐流行，其前景十分广阔。

河南泽槿律师事务所付建律师在接受《华夏时报》记者采访时表示，首先，量化私募基金主要是通过数理统计分析，选择未来回报率较高的证券进行投资，由此获取超越指数基金的收益。其次，量化交易具有高效性，只要触发价格指令就会自动进行交易，减少时滞，从而从交易中赚取收益。同时，根据量化策略的系统性，可以从资产配置、行业分散、宏观周期、市场结构等多个角度进行配置，以此获取更大的投资机会。

量化交易机构的高效率交易对市场流动性、效率方面具有积极的作用。但是，其也会带来波动加剧等问题。同时，由于采用量化策略的基金比主动型的基金更具有纪律性，在一定程度上可以避免基金经理受个人偏好或者个人情绪的影响。

萨摩耶云科技集团首席经济学家郑磊告诉《华夏时报》记者，量化策略需要根据市场情况及时调整，目前国内量化投资的策略有很多是近似的，对于量化投资来说，同质化会使投资策略更快失效。

付建认为，量化对冲基金是当今全世界资本市场的重要投资方式之一，虽然量化对冲基金在国内还属于小众产品，但是由于目前理财市场处于快速增长期，投资资金、规模急剧增长，并且大众对投资理财具有迫切的需求，使得量化对冲基金在未来仍有很大发展空间。

编辑：严晖 主编：夏申茶