利安人寿：两款产品退保超七成 前三季度亏损12.22亿元！今年前三季度，利安人寿实现净利润-12.22亿元，同比大降2815.56%，创历史之最，亏损额远超四年盈利之和。

(资料图片仅供参考)

连续盈利4年的利安人寿深陷巨额亏损。

最新披露的偿付能力报告显示，今年前三季度，利安人寿实现净利润-12.22亿元，同比大降2815.56%，创历史之最，亏损额远超四年盈利之和。

偿付能力方面，截至2022年第三季度末，利安人寿的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率持续下降，逼近监管红线。

退保方面，两款长期年金保险成为前三季度利安人寿银保渠道的黑洞，年度累计退保率超七成。

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连续三个季度巨亏

利安人寿成立于2011年7月，是经中国保险监督管理委员会批准设立的一家全国性人身保险公司，总部位于江苏南京。

年报显示，利安人寿2011年至2017年持续亏损，2018年扭亏为盈并延续至2021年，连续4年实现盈利，分别实现净利润0.87亿元、1.81亿元、3.82亿元、1.38亿元。

可惜好景不长，利安人寿自2022年开始经营表现并不乐观，严重呈现增收不增利的态势。一季度，利安人寿净亏损2.69亿元，二季度亏损放大至4.34亿元，三季度亏损额再一次创纪录，高达5.19亿元。前三季度累计净亏损12.22亿元，由上年末的盈利转为亏损，相较于2021年同期大降2815.56%；保险业务收入170.35亿元，相比上年同期的160.47亿元，微增6.16个百分点。

针对巨亏现状，利安人寿解释称，公司亏损问题主要系受资本市场影响，投资收益较去年同期大幅下降，造成利润同比下降较大。

最新偿付能力报告显示，前三季度利安人寿的基本每股收益、净资产收益率和总资产收益率均为负值，分别为-0.2668、-20.1546%和-1.584%。此外，截至三季度末，利安人寿权益投资的账面价值为236.39亿元，较上季度末下降12.46亿元。

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偿付能力逼近监管红线

截至2022年第三季度末，利安人寿的核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为83.12%和161.08%，同上一季度相比，分别下降20.5个百分点和20个百分点。

另外，据该公司预测，下一季度，其核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率将继续下降，分别下滑至75.92%和150.81%

按照偿付能力新规，对于综合偿付能力充足率＜120%，核心偿付能力充足率＜60%的公司，会被列为重点核查对象，由银保监会和派出机构进行偿付能力数据核查。由此可见，利安人寿的偿付能力充足率离规定的红线距离并不远。

值得注意的是，今年7月，利安人寿发行第一期10亿元资本补充债券，然而此举并未改善公司的偿付能力水平，还需有进一步动作。

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两款产品退保率超七成

2022年第三季度，利安人寿的综合退保率为3.24%，较上一季度上升了1.41个百分点。

其中，利安人寿退保规模前三位的产品分别为附加利安稳赢（G款）年金保险（万能型）、聚富宝养老年金保险和利安瑞（B款）年金保险，均为长期年金保险，报告期退保规模分别为41268.55万元、25154.39万元和12536.64万元；年度累计退保规模分别为67067.67万元、38236.11万元和20358.87万元。

而利安人寿综合退保率前三位的产品分别为附加利安稳赢（G款）年金保险（万能型）、利安瑞（B款）年金保险和加倍康终身重大疾病保险。其中，加倍康终身重大疾病保险为重大疾病保险。报告期退保率分别为70.27%、66.95%和17.06%；年度累计退保率分别为80.99%、76.71%和16.26%。

值得注意的是，上述几款产品大部分为银保渠道。偿付能力报告显示，三季度，银保渠道带来23亿元的保费收入，占利安人寿全部保险业务收入的70.93%。而从公司保费来源和结构来看，过度依赖银保渠道，也是制约公司利润水平的一大关键所在。

据既往经验来看，银保渠道主要销售趸交、短期的理财型产品，产品结构相对单一，保障程度低，贡献价值率也低。有时候，险企为了加快获客，甚至需要通过赔本赚吆喝的方法来冲量，这也使得利安人寿频频陷入增收不增利的怪圈。

来源|科技金融在线