本来每年的元旦前后，一直到春节，都是各家银行开展“开门红”拉存款的大日子。但是今年元旦过后，很多储户发现，银行虽然还是在搞活动，但是存款利率反而比元旦前要下调了，这是一个什么兆头？存款利率已经下调了2年多了，难道还要继续下调吗？

存款利率持续在下行，去年四大行打头，现在中小银行在跟上

存款利率在2019年达到最高峰之后，就开始持续利率下降，那时候最高6%的年化利率，别说现在看不到了，就是现在年化利率超过4%的存款产品也是非常罕见。仅仅利率为3.55%的大额存单，只要一推出来，那就被抢空。

(资料图片仅供参考)

2022年的最大一波利率下跌，那就是在9月15日，我国最大的四大银行，后来又增加了交行和邮储行，这6大行同时不约而同的官宣，下调存款利率，包括活期存款和定期存款在内的多个存款品种利率均有不同幅度的下调。观察下调比例，基本上下调幅度在5-15个基点，尤其是3年期定期存款利率从2.75%调整到2.60%，代表了定期存款的整体下调。

之后各家股份制银行也在悄悄跟进，只不过他们的影响力低，而且不是同步调整，所以储户感受也不大。不过在银行体系中，还有着众多的中小银行，包括城商行、农商行、信用社、互联网银行等等，他们拉存款的能力不强，如果不给予更高的利率，那么存款规模不适应业务规模，所以储户还是能找到一些相对比较高利率的存款产品。

但是元旦过后，画风大变，现在连中小银行也开启了利率下调的改变了。例如乌鲁木齐银行发布公告，为顺应利率市场化改革趋势，对人民币存款挂牌利率进行调整。整体下调5到15个基点，标杆的三年存款利率由3.85%调整为3.7%，下降了15个基点。其他一些中小银行业在元旦后发公告，调整本行利率。

存款利率持续下调，并不为优化存贷利率差距，其实就是要逼迫储蓄进行转化

专家解释说：2023年银行的净息差压力仍存，降低高成本负债将成为重点工作，存款产品降息是大势所趋。但是银行的压力与储户有何关联？而且不拉存款，难道银行能有效扩大规模吗？所以这些都是表面原因，根本上就是国家一直想办法，要引导储蓄变成投资、储蓄变成消费，而各家银行只不过贯彻了这个意图而已。

央行在12月12日，发布11月份金融统计数据报告，仅仅在11月份，住户存款就增加了2.25万亿元，2022年第三季度，居民存款储蓄率攀升至12.3%，为2008年以来的新高。在央行发布的《2022年第三季度城镇储户问卷调查报告》中，倾向于“更多储蓄”的居民占58.1%。而我国的储蓄率则表现更为直接，这3年持续上升，超过历史同一水平。

这其实也就是表面，在2022年，我们想让储蓄变成投资，变成消费的想法，没有实现。那么在2023年，又一次的进行尝试。确实储蓄如果运转起来，将对于经济增长影响巨大。但是民众从现实考虑，他们愿意转化吗？

民众来总结，那就是现在消费不太敢，现在投资风险大而且收益太低，所以最终都放在储蓄上。由于活期同定期利率差距大，所以大部分又放在定期上。去年下调6大行利率没有将储蓄挤出来，今年中小银行降息，也估计很难挤出来。

如果不改变投资市场和民众有效收入的难题，其实通过降低利率挤出储蓄，那肯定不会成功的。最终还是要指望经济彻底恢复增长、就业彻底不断增加、民众有效收入持续提升，那么消费市场就能活跃，民众就会开始花钱。

另外如果投资市场没有彻底转好的信号，那么储蓄仍然无法转化。最重要的证券市场，上证指数仍然在15年前的3000点，去年股民人亏6万元。在理财产品市场上，中低风险的理财产品收益率那么低，甚至还有亏损本金的风险。在信托市场上，道德风险让投资者连本金无法收回，这怎么可能让储蓄转化为投资呢？

在这个背景下，对于保守的理财人士来说，不要为之所动，目前还是多看少动。即使存款利率下降，那也要留在手中，等待形势彻底反转之后再进行变化调整。