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最近5年以来，大家有没有感觉到我们正在慢慢进入到一个低利率时代，我们的财产保值增值的速度是越来越慢了。大概五六年之前，我记得那个时候还是P2P时代，你随随便便找一家P2P，当然别找小的，找正规的，找那种外资系的、上市系的、国资系的，人家给你报个10% 、12%年化收益是非常正常的。甚至如果这个P2P是刚开的，你去打新，第一个月给你个15% 、18%的回报都有可能。

所以那个时候我们感觉到赚钱是如此的容易，年化回报也太高了。当然好日子没多久，整个P2P统统完蛋了。后来还有很多人去买信托，没有P2P回报那么高，但是好歹7%、 8%还有可能。然而当然了信托这个门槛比较高，很多信托动辄要求百万起步，可是即便这样现在也有很多信托打破刚兑了。老百姓的钱投进去，不但利息拿不出来，本金都拿不出来。

因此再后来很多人学聪明了，大家说我就找银行，我就到银行去买各种各样的理财，我其它所有什么信托、保险、P2P我通通不信。银行是国家的，国家信用做保障的，利息低点，但是本金有保障。当年我们到银行买理财的时候，那个理财的利息说实话比存款要高多了，而且更关键的很多理财他告诉你，我们这个是保本保息的，你不要问我这个钱投到哪儿，毕竟是银行卖给你的，我有国家信誉做保证。我这个银行资产有多丰厚啊，而且从来没有出现过银行理财到期了不付息不还本的情况。

所以当年很多人到银行根本存款看都不看，直接买理财。说实话，对于我们普通投资者而言，我当然要买理财了，理财和存款都是银行卖的，都是银行信誉做保证的，都是保本保息的。然而他们的利差有时候高了能达到一倍，那我为什么不买理财啊？存款是一点优势都没有。

然而这两年以来银行理财也发生了重大变化，现在你再到银行去买理财，开宗明义人家就要告诉你，你要清楚啊，理财和存款是不一样的。存款是有国家相关法律保障的，有存款保险法，任何时候哪怕银行破产了，50万以内我这个本金都给你保证。理财不是这样的，理财的发售者虽然是银行。你是在柜台买的，但是真正操盘的是银行的理财子公司，那个子公司和银行他是两个法人，虽然是父子关系，但毕竟父债不能子偿，所以银行理财是不保本也不保息的。

当然了，人家得跟你讲，虽然不保本不保息，但是以我们以往的经验，我们这个利息是很高的，存款才百分之二三，我们这个动辄能达到3.5%、4%，甚至更高。然而我们一定得听懂人家的弦外之音，我们只是说历史上它有这么高，未来到底如何不知道、不清楚。而且投资界不是有句名言吗？收益越大，风险越大，如果他跟你说我这个理财收益比存款高的高，那么我们一定得相信它的风险也比银行存款高得多。

当然了为了规避风险，你买理财之前他还要对你进行测试，看看你到底是风险喜好型投资者，还是风险厌恶型投资者。到最后很多人感觉到你看我买银行理财咱不是图赚大钱，真图赚大钱我可能就想别的方法了，我还是图一个稳定捎带脚利息高一点。因此很多人会选择这种R2级别的理财，理财人员也会告诉你，这是一种相对风险很低的，基本没有什么危险的。

然而就在最近这一段时间，很多朋友抱怨说我买的R2级别理财明明是低风险的，结果不但赚不到钱了，本金都有了折损。是的，银行理财现在已经净值化管理了，跟以往不一样，以往是封闭的，你买理财的时候你也不知道他这个钱投到哪里去了，你也不知道他这个钱现在是赚了是亏了，你就知道到期人家把钱给你就得了。

可是现在净值化管理每一天你都能看到你这个银行理财的净值的变化是赚了还是亏了，更关键的是不管涨跌你根本没法赎回，因为你的理财没有到期。所以很多朋友们抱怨说，我眼睁睁的看到我的R2级别的理财在不断的缩水，利息我都不想了，我就希望将来本金少损失点就行了。

说实话，银行拿了你的钱是去投资的嘛，有投资他就一定有风险，要不然也不会给你承诺更高的利息。真正的纯粹的风险厌恶型投资者那就最好只去买存款，而且每个户名在每个银行都不要超过50万，这样才是最安全的。然而确实过去这些年我们对于银行的信任，导致有很多投资者还没意识到理财已经发生了变化。就像前些年经常有人抱怨说我在银行被人骗了，我明明到银行我是去存款的，结果银行柜员忽悠我，我买了个保险，我当时就觉得都是银行卖的，都是银行工作人员给我签的，都是在银行柜台发生的，那银行肯定100%负责，不但保本金还得保利息，而且随时随地可以拿出来。然而到最后一看，我怎么签了个保险合同？

是的，投资者对银行的信任当年就被滥用了，而这一次说实话，银行在卖理财的时候已经做好了充足准备，已经不断的教育投资者说我们理财跟存款是不一样的，它是不保本保息的，我要对你进行风险测试，你未来自己要风险自担。然而我们得承认，确实有很多投资者长久以来对银行信任，甚至觉得银行理财它怎么地也是保本的，顶多利息低一点。

但是现在真的不一样了，哪怕R2级别的银行理财出现本金的亏损也是正常的和合理的。所以对于我们普通投资者而言，当年有一句话我觉得倒是有道理的，什么呢？你不理财，财不理你，就是如果你真的想在投资市场上赚得额外的利润，让自己资产保值增值，我们真得学习，你得了解各种投资产品它是投到什么方向，它有什么风险，你到底承不承担的了。

而反过来说，如果我们真的对各种风险都是很厌恶的，甚至我们觉得这个钱交给别人了，他到底能不能给我们赚钱不好讲。那么干脆我们可以选择最简单的一个方式，那就是充分信任银行，但是记住只信任银行的存款产品。