50ETF期权移仓，是期权交易中一项非常实用的技能。多数情况下，在不同的行情趋势下，对已持有的期权合约进行合理的移仓操作，将会带来比较好的结果。同时，移仓操作能够有效降低时间价值带来的衰减影响。但是，移仓也同样伴随着风险，如何正确的选择性移仓呢？下面将分几种情况进行简单的介绍。

1、连续涨势行情

在连续涨势行情中，为了能够获得更大的利润率，如果判断后期行情依旧会继续上涨，可以适当选择将较低行权价的合约移一部分至较高行权价的合约。通常情况下，如果行情是继续走高的，这样的操作会让你获得更大的利润。

(相关资料图)

2、横盘或小幅下跌行情

在这种行情趋势下，减仓可以有效降低资金风险。但如果不愿意减仓，可以选择性移仓，将原来较高行权价的虚值合约下移至较低行权价的合约，将持仓的虚值合约适当转换为平值或实值合约，可以有效降低横盘或小幅下跌行情中，不愿减仓所造成的合约时间价值损耗的影响。

需要明确的是，单边行情向来出现的比较少，大涨或者大跌之后，通常都会迎来一段非常漫长的横盘震荡期。此时，如果贸然重仓猛干，很容易造成小赚大亏，最终造成资金的亏损。但是，此时如果不持仓，很可能会错过下一波大行情的到来，因为谁也说不好行情到底什么时候到来。那么，在这种情况下，最好的办法就是降低仓位，保证趋势行情来临的时候，可以有足够的资金进行补仓。趋势行情向来不会昙花一现，中途加仓跟进也是来得及的。

3、单边上涨或单边下跌行情

在刚开始选择期权合约的时候，一般选择偏实值的合约，当后期行情向你所预期的方向发展时，持有的账户上的盈利已经比较大了。如果是趋势行情，往往不会在短时间内结束，可能回调一下继续上涨或下跌。

如何在这种情况下，能够保证不错过后面潜在的更大的持续收益，同时也能规避暂时性下跌和变盘造成的亏损呢？

如果是持有实值多单且有一定收益的情况下，可以向上移仓同样张数的虚值合约，持有市值下降，风险也相对下降了。如果行情加速上涨，虚值合约涨幅会更大，如果下跌，因为总市值的下降，风险程度也相对之前较小了。

或者，拿多单市值的20%反向开沽单作为多单保护，也能在一定程度上防范风险。空单亦如此。学会移仓，可以更好地在购买50ETF期权时，降低潜在的风险。

4、不明朗行情

如果趋势不明朗，可以反手先开空，等市场再走一段时间，也给自己一定的思考时间。

如果趋势下行，你开的空单可以在一定程度上抵消部分亏损，这时候再择机出掉多单，是比较好的选择。

如果趋势上行，可以马上平掉空单，此时亏损幅度一般不会很大，而之前的多单将获得可观的收益。

在没有明确的方向出来之前，尽量避免随意加仓，应有选择性的移仓或反向开仓，否则可能越加越亏，因为在明朗的行情出现之前，时间价值是一直被损耗的。

时刻牢记，时间是你的敌人，善用移仓操作，可以让你收益更加丰厚。

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