来看一看资产负债表的族谱（扒一扒流动负债）（上篇）

回顾一下晓闲前面几篇文章，主要是介绍了资产项的内容，且整个资产项部分已经全部写完。

今天开始讲解资产负债表中负债项里面的流动负债部分。非流动负债放在后续文章解答。

(资料图片仅供参考)

资产项与负债端比较

在先讲解负债项之前，我先要比较一下资产项与负债端的差异。

资产和负债具有本质上的差异。

一方面，从所有权和债权属性角度看，前者代表了企业拥有的东西，所有权在企业的手上，而后者则代表了企业欠的东西，表明所有权在别人手里，此时，对企业而言，资产是企业拥有的权利，负债是企业对别人的义务，属于一种义务。

另一方面，从安全性的角度看，两者也存在重大的区别，前者的安全性某种程度上是不如后者的，怎么理解呢？

换句话说，对于企业而言，其实资产损失的可能性是比较高的，假设企业有大量的货币资金，且存放在一些存在内乱的且国际信用评级为CCC的国家的银行里，一旦该银行的总部被恐怖分子摧毁，那么，有可能所有的存款都会丢失掉，甚至无法找对方银行追回存款，虽然这种概率很低，但我想说的是资产端损失的概率是存在的。另外，下游客户有可能不还款。

而负债端对于企业来说就不是那么好损失的了。比如企业欠别人家的欠款，如果不如期支付，对方甚至可能直接去法院起诉，公司还会被法院强制执行，被法院执行的还不能还款，那么，就要被列入失信人名单，后续可能会面临一系列问题，某家共享单车公司老板面临的就是这种局面。

一般的，企业只有到山穷水尽的时候才有资格不还款，但企业却无法要求下游客户也这么干，因此，这就是资产和负债端的重大差异。

回归正题，讲一讲负债中的流动负债。

在讲流动负债部分时，我同样的会根据流动负债的流动性强弱以及影响性强弱按从大到小顺序逐一介绍。

1.短期借款

短期借款比较好说，一般可以简单理解为从银行或者其他金融机构借的钱。

通常情况下，从金融机构借钱都是有利息的。

因此，对于短期借款，企业和个人都应该留意。

短期借款一般是指还款期限在一年内的借款，比如30天或者180天。

对于企业来说，从银行借的一年期以内的借款计入负债端的短期借款项目中。

而对于个人来说，如果有消费贷、装修贷、信用卡欠款、花呗、京东白条等还款期限在一年内的欠款，也计入个人资产负债表的短期借款栏目中。

注意哦，一定是期限在一年内的欠款。

如果期限不在一年内而临近还款期的也不应当列入短期借款里面。后面的文章我会讲到该问题。

那么，对于这一项我们应当留意哪些内容呢？

A.币种

不同的货币类型之间存在兑换的汇率波动，且汇率波动幅度可能非常大。如果有大量外债借款时，有可能导致实际的负债成本大幅上升，且可能存在换汇额度问题，临近还款时可能会出现换汇额度不够的问题。

一战之后的德国掀起二战，某种程度上就跟其大量的外币价款脱不开关系，如果后续有机会再谈论这个话题。

一般的，当外币借款很多时，注意关注企业自身的同种外币的货币资金和对应的借款金额的大小关系。当然，只有少量外币借款时，其风险相对可控。

B.利率高低

企业在进行借款时，应当尽量选择利率低的银行或者利率低的时机。比如2020年一季度，国内疫情非常严重，当时政府有支持小微企业的政策，银行系统内部的借款利息最低，如果企业缺资金，去年那个时候就是借钱的好时候。

一般的，在金融危机或经济危机中，借款利息往往最低，此时是融资的好时机。

C.借款方式

短期借款形式很多，比如抵押借款、质押借款、保证借款、信用借款和票据贴现借款。

其中，抵押借款是企业借款时需要拿一定的资产去抵押，比如货币资金、土地所有权、存货等等。

质押借款一般是控股股东或大股东拿自己持有的公司股权去抵押来借款；

保证借款是由另一家公司给公司做担保了借款。

通常是母公司给子公司做担保，或者统一母公司下的子公司给其他子公司做担保，或者生产厂家给经销商、代理商、终端客户或供应商做担保来获得借款；

信用借款是由于企业自身资产规模或企业实力比较强获得的无担保无抵押的借款，一般信用借款有一定的额度，一般的企业规模越大，越容易获得银行的信用借款额度；

一般票据贴现借款是企业拿着手上持有的银行票据或者商业票据去银行做贴现获取资金的方式。

在借款方式中，企业要留意2块——担保物规模以及利率高低。

由于大多数借款都有担保物，信用借款例外，在担保物这块，尽量多使用信用借款的形式。一般的担保物在借款还清之前，都是无法处置的。

在利率角度中，企业应根据具体情况选择利率尽量低的方式。

D.还款周期

对于短期借款，必须要留意还款期限问题，最好能够及时还款，如果不能及时还款的，可以考虑再次从银行借款的方式。

不过要留意借款毕竟是有利息的，过多借款会导致企业的负债压力过大。

2.交易性金融负债和衍生金融负债

这两类负债并不是所有企业都有的，这块主要涉及的是外汇合约、利率互换合约等。

由于这块内容往往企业内部才能说清楚，且我不了解，因此，这一块只简单介绍一下。

对于一些跨国公司或者需要从事国际贸易业务的，比如中国企业需要大量进口原油时，会持有外汇合约和利率互换合约，由此产生了这一类负债。

如果需要采购国外大宗原料，比如天然气或液化石油气时，可能会持有天然气互换合约等负债，这一类都是衍生金融负债。

企业存在这一类型的负债，通常是为了控制企业经营活动中的风险，比如汇率波动、原油价格波动或者其他大宗商品价格波动的影响。如果这类资产升值，企业就赚了，如果这类资产亏了，企业就亏了。

因此，对于这一类的负债，我们重点关注这类负债的头寸大小。

简单说，就是这类合约的头寸不要太大，或者这两种负债规模要适度。

规模要合适，可以将这种合约标的资产规模与企业的净资产或总资产进行比较，看看占比是不是太大，以此确定安全性；同时，可以与企业的营业成本规模进行比较，看占原料比例是否过大，以此确定可能的亏损规模。

对于企业来说，持有以上几类合约是为了平衡原料波动的影响的。

如果头寸过大，这类合约的规模就会与原料价格的波动幅度不匹配了，一旦这类负债变动过大，那么，企业反而会面临损失，此时企业就不该持有此类的合约了。

对于企业来说，这两项是容易出现的。

而对于个人的资产负债表来说，如果你持有同样类型的外汇合约、原油等期货头寸或期权头寸时，都容易出现此类负债。

3.应付票据和应付账款

简单的说，这两项就是欠供应商的钱。

应付账款就是我们答应要给供应商按照汇款等形式支付的，而在国际贸易中存在的T/T代付等形式也属于应付账款模式。

而应付票据则是指双方约定了按照票据形式支付的，比如银行承兑票据和商业承兑票据。

由于票据一般整个周期是6个月，在票据到期之前，如果我方给客户支付了票据，这种票据依然会挂在对方的账上，显示我方欠对方钱。

一般的来说，我们认为应付票据和应付账款是没有利息的，假设当初约定的货款是1000万，那么，到期了之后，依然只需支付1000万即可。

而银行借款则并非如此，如果借款1000万，到期还款时，还款额一定超过1000万。

另外，由于票据的周期比较长，而且提前贴现时企业还需要支付贴息费用，因此，实际上大多数交易行为中，以票据形式支付的票据金额都是高于以现金或电汇等形式支付的金额，多余的部分即为贴息费用。当然，多余的部分也并不是所谓意义上的利息。

对于应付票据和应付账款，站在债务人的一方看，主要需要留意以下几个方面。

A.账期

对于大多数行业的企业来说，其能够获得的账期都在1年内，且不同的业务的账期和交易发生的时间节点不同，结果就导致了企业在一年中的不同时间节点存在欠款，企业应当在到期日附近尽量及时支付货款。

及时支付货款是一种守约行为，当然由于某些客观原因，也容易出现延期数天未及时支付的情况或者出现很少资金的未及时支付，对于上下游而言影响倒问题不大。

不过，对于某些特殊的业务或者行业而言，却可能出现账龄超过一年的情况，比如企业与某些政府部门（如部队）交易，或者房地产行业、保险行业等等。

B.负债方式

站在企业自身角度看，应付票据的价值是比应付账款的价值大的，毕竟票据相对于现金而言存在某些方面的不足。同时，商业票据的支付形式也优于银行票据。

思考题：

关于保险费的问题。

如果我们购买了重疾险，保费支付期限30年，那么，我们对保险公司的这些保费应当列入应付账款和应付票据中吗？

如果我们购买了意外险、医疗险等短期保险产品，但保费是按月支付的，那么，剩余未支付的保费应当列入应付账款和应付票据中吗？

由于篇幅关系，本文为流动负债介绍的上篇，流动负债的下篇请关注下周文章。