Silvergate Bank和硅谷银行(SVB)等银行的倒闭可能会引发科技行业更大的危机，比如初创企业持续的财务失败、更多的连续裁员以及加密货币领域更大的崩溃 (Shutterstock)
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Published On 2023年3月12日2023年3月12日
2022年11月，年轻企业家山姆·班克曼-弗里德建立在全球第二大加密货币交易所FTX之上的帝国倒闭，几天之内宣布破产并损失数十亿美元。当时，加密货币(crypto)的世界进一步崩溃，结束了该行业艰难的一年，许多交易者完全失去了对加密货币的信心。而直到现在，FTX平台崩溃的后果和市场蒙受的巨大损失仍在继续，而这一次是服务于加密货币行业的历史最悠久、第二大银行Silvergate Bank的倒闭。
上周三，即3月8日，控股公司Silvergate Capital宣布清算其银行Silvergate Bank，并终止其运营。该公司在声明中表示：“根据最新的行业发展和法规，Silvergate认为有序结束银行业务和自愿清算是最好的前进道路。”当然，该公司所说的“行业发展”指的是FTX帝国的崩溃，以及由此带来的损失。
山姆·班克曼-弗里德拥有FTX和Alameda Research公司，并且是Silvergate Bank自成立以来最重要和最大的客户之一。2022年2月初，美国司法部开始调查Silvergate Bank在两家公司之间的资金交换中所扮演的角色，正是这一过程奠定了山姆·班克曼-弗里德帝国崩溃的基础。
山姆·班克曼-弗里德 (法国媒体)
一旦班克曼帝国崩溃，Silvergate Bank显然会遭受重创。1月份，该银行决定裁员40%。而在此之前，2022年第四季度，在银行客户担心FTX事件后，该银行宣布净亏损近十亿美元。他们急于提取资金，估计为81亿美元，使银行存款在短短3个月内减少了68%，达到38亿美元。这是让银行恐慌的一个明显例子。因此，为弥补突如其来的提款，银行被迫变卖资产，包括价值52亿美元的国债，造成巨额亏损，资本锐减。
与此同时，该银行倾向于从美联储额外借入43亿美元用于抵押贷款。这引起了美国一些立法者的担忧，即加密货币市场的风险将进入传统银行系统。也许我们现在目睹的就证明了“如果银行过度依赖像加密货币这样非常不稳定和高风险的行业，会发生什么？”
Silvergate之旅：从房地产融资到加密货币
我们可以理解Silvergate危机对整个加密货币行业的影响，主要是因为提供它所提供服务的银行并不多 (Shutterstock)
Silvergate Bank并非以加密货币领域起家，实际上起步于一家专门从事房地产融资的银行。2014年1月，该银行进入比特币世界。而这一年是加密货币价格通常波动的年份。因此，当时出现的为这个新兴行业提供服务的大多数公司都在努力寻找可用于将加密货币转换为美元的稳定银行账户。
这里，Silvergate在这个领域获得了巨大的机会，而当时大多数其他银行甚至都不愿意接触它。如果发现个人客户将资金转入或转出加密货币交易所，他们甚至会关闭个人客户的账户。在这种情况下，Silvergate Bank看到了一个可以利用的机会，从而成为许多加密货币公司如果不是唯一的话，也是为数不多的提供方便的美元进出的来源之一。
以美元买卖加密货币通常会给那些使用这些货币进行交易的人带来不便，特别是专门从事加密货币交易和转移的公司或平台，例如Coinbase和FTX。虽然这些加密货币的交易是一项全天候的全球活动，但美元货币的买卖需要使用传统的金融系统，速度非常缓慢。原因是该系统遵守银行的官方工作时间，也受到监督、监管和各种法律的约束。一种解决方案是将美元存入加密货币交易所。你可以信任它，并用它来用美元买卖加密货币。但风险来自于该平台可能丢失或窃取你的钱以及按照你的意愿处置的可能性，就像山姆·班克曼-弗里德的情况一样。
这个问题还有另一种解决方法，即使用通常价值一美元的稳定币来买卖加密货币，而不是使用普通的美元硬币。然而，这也需要信任稳定币发行者本身。但这两者之间的共同点是，促进这种类型的交易需要有一家对加密货币友好的银行。而对于这些货币在美国的许多交易所和交易平台来说，这家银行就是Silvergate Bank。它提供自己的支付网络(Silvergate Exchange Network)来推进加密货币与美元的转移，并且允许银行账户之间全天候轻松交易。
鉴于此，我们可以理解Silvergate危机对整个加密货币行业的影响。因为基本上提供这些服务的银行不多，例如在美国，只有一家银行提供同样的服务，即Signature Bank。而在12月，该银行宣布它将只会减少大约80至100亿美元的加密货币相关存款，这表明它正在远离加密货币行业。
科技银行危机
硅谷银行金融集团是自2008年全球金融危机以来倒闭的最大银行，这场突然的崩溃开始给全球市场蒙上阴影，尤其是银行股票市场 (Shutterstock)
科技行业目前所处境地并不令人羡慕。在宣布清算Silvergate Bank将近两天后，即3月10日周五，在美国科技公司的心脏地带硅谷，见证了另一家专注于向新兴科技公司贷款的银行的倒闭，即硅谷银行金融集团(SVB Financial Group)旗下的银行。该银行是自2008年全球金融危机以来倒闭的最大银行，这场突然的崩溃开始给全球市场蒙上阴影，尤其是银行股票市场。美国银行股在股市市值缩水超过1000亿美元，欧洲银行股大幅下挫，市值缩水约500亿美元。
硅谷银行2022年底在美国排名第16位，资产约2090亿美元。这家专注于科技的银行倒闭的原因有很多，但最显著原因是，美联储自2022年以来积极加息，破坏了银行主要服务的初创企业的商业环境。
硅谷银行面临着与Silvergate Bank相同的危机，即银行恐慌。该银行的前客户，无论是加密货币交易所还是科技初创公司，如今都面临着巨大的财务挑战和危机。因此，他们倾向于迅速从银行取款，而随着利率上升，银行的资产就会变得危险，因为它们以低于其价值的价格出售，这就是银行赔钱的原因。
像Silvergate报告称2022年第四季度因出售资产而亏损10亿美元一样，拥有更大资产负债表的硅谷银行在清算资产时损失了约18亿美元。无论哪种情况，美国国债占亏损清算的很大一部分。
但尽管华尔街很恐慌，分析人士表示，硅谷银行的倒闭不太可能引发 2008 年全球金融危机期间席卷银行业的多米诺骨牌效应。穆迪(Moody’s)机构表示，这是因为“银行系统的流动性和资本比以往任何时候都好，而现在受苦的银行规模太小，不足以对整个系统构成真正的威胁。”
但是，Silvergate Bank和硅谷银行等科技支持银行的倒闭可能会引发科技行业更大的危机，比如初创企业持续的财务失败，科技行业已经持续了一段时间的更多裁员，以及加密货币领域更大的崩溃和其他危机。整个科技行业似乎即将迎来一场潜在的危机，因为由于经济危机和利率上升，融资开始从头开始下降。而现在，随着这些银行的倒闭，科技公司除了进一步减少开支，或者彻底结束业务之外，别无他法！
