2022年是资管新规全面实施元年。在“刚性兑付”正式退场之下，银行理财市场在两轮大规模产品净值回撤中交出了全面净值化时代的首张年度“成绩单”。

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2月17日，银行业理财登记托管中心发布《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》（下称“报告”）显示，截至2022年底，银行理财市场存续规模27.65万亿元，全年累计新发理财产品2.94万只，募集资金89.62万亿元，为投资者创造收益8800亿元。

净值型理财产品存续占比95.47%

报告显示，2022年，全国共有260家银行机构和29家理财公司累计新发理财产品2.94万只，累计募集资金189.62万亿元。         

存续产品方面，截至2022年底，全国共有278家银行机构和29家理财公司有存续的理财产品，共存续产品3.47万只，较年初下降4.41%；存续规模27.65万亿元，较年初下降4.66%。

报告称，2022年理财产品净值化转型成效显著。截至2022年底，净值型理财产品存续规模26.40万亿元，占比为95.47%，较去年同期增加2.52个百分点。

从理财产品投向看，债券依然是理财产品的主要配置资产。具体来看，投向债券类、非标准化债权类资产、权益类资产规模分别为19.08 万亿元、1.94万亿元、0.94万亿元，分别占总投资资产的 63.68%、6.48%、3.14%。

从配置债券类别来看，截至2022年底，理财产品持有信用债313.68万亿元，占总投资资产的45.66%，占比较去年同期减少2.47个百分点；持有利率债41.42万亿元，占总投资资产的4.74%。

为投资者创收8800亿元

针对投资者最关心的收益问题，报告显示，2022年，理财产品累计为投资者创造收益8800亿元。其中，理财公司累计为投资者创造收益5198亿元，同比增长1.45倍。

收益率方面，2022年各月度，理财产品平均收益率为2.09%。

从产品风险评级来看，截至2022年底，风险等级为二级(中低)及以下的理财产品存续规模为24.54万亿元，占比88.73%，较去年同期增加5.76个百分点；风险等级为四级(中高)和五级(高)的理财产品存续规模为0.10万亿元，占比0.38%。

与此同时，理财投资者数量稳步增长。截至2022年底，持有理财产品的投资者数量为9671万个，较年初增长18.96%。其中，持有理财产品的个人投资者数量新增1508.09万人。

从投资者风险偏好分布情况来看，2022年，理财投资者整体风格更趋保守。其中，截至2022年底，持有理财产品的个人投资者数量最多的是风险偏好为二级(稳健型)的投资者，占比35.44%。

328家机构代销理财公司理财产品

银行理财的代销渠道仍是市场主流。报告显示，越来越多的中小银行选择通过代销业务继续参与理财市场，充分发挥自身在客户资源、销售渠道等方面的独特优势，打造具备自身特色的理财产品“超市”，逐渐成为理财产品代销的重要力量。

数据显示，2022年，理财公司发行的理财产品累计代销金额53.59万亿元。具体来看，4家理财公司的理财产品仅由母行代销，25家理财公司的理财产品除母行代销外，还打通了其他银行的代销渠道。

在搭建直销渠道方面，16家理财公司开展了直销业务，全年累计直销金额0.26万亿元。

从代销渠道拓展情况来看，2022年理财公司理财产品由母行代销金额占比整体呈现下降态势。剔除母行代销的情况，理财公司合作代销机构数量逐步上升，12月有328家机构代销了理财公司发行的理财产品，较1月多出212家，可以看出理财公司正不断拓展母行以外的代销渠道。

银行机构存续理财产品规模为5.41万亿

理财公司获批筹建方面，2018年12月至今，为加快发展专业、特色化的机构队伍，监管部门坚持“成熟一家，批准一家”的原则，已批准31家理财公司筹建，其中，30家获批开业，理财业务公司制改革取得积极进展。

记者注意到，前述31家理财公司中，7家理财公司于2022年获批开业，1家理财公司（法巴农银理财）于去年10月获批筹建。

报告显示，截至2022年底，理财公司产品存续规模占比达到80.44%，且全部为净值型产品，“洁净起步”的理财公司已发展成为理财市场重要机构类型。

值得注意的是，报告还披露了银行机构存续理财产品的详细情况。截至2022年底，全市场共有278家银行机构有存续的理财产品，存续数量2.07万只，存续规模5.41万亿元，较2021年末（11.81万亿）大幅下降。

采写：南都·湾财社记者 王文妍