最近人民银行公布了我国新一年度系统重要性银行名单，一共19家。这19家一共分五组，第五组等级最高，第一组等级最低。当然了，即使第一组最低也依然要强于那些没有入选的银行。

(相关资料图)

这19家银行分别是：

第一组的9家，包括中国民生银行、中国光大银行、平安银行、华夏银行、宁波银行、广发银行、江苏银行、上海银行、北京银行；

第二组的3家，包括中信银行、中国邮政储蓄银行、浦发银行；

第三组的3家，包括交通银行、招商银行、兴业银行；

第四组的4家，包括中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行；

第五组暂无银行进入。

系统性重要名单是从去年开始评估公布的，今年是第二年。从入选的银行来说，今年和去年没有差异。那今年的名单有哪些看点呢？我分析了三个看点与大家分享。

第一个看点就是民生银行下调了一级，去年是第二组，今年退到了第一组（第一组最低，第五组最高）。

对于民生银行来说它的系统重要性得分降低了，也就是规模、与其它金融机构的关联度、可替代性和业务复杂性这四个方面中的一个或多个得分降低了。说到底还是它的业绩不停倒退。

对于监管机构来说，监管机构对民生银行的附加监管要降低一层级了，说直白点就是民生银行没那么重要了，只需要按照系统性重要银行的最低等级来监管即可。

对于投资者来说，民生银行的投资价值又少了一分。你想想连监管给定的得分都下降了，那其它方面的发展就更加不如意了。这份名单的公布对于民生银行来说当然是利空消息。民生银行的投资者，尤其是短期投资者要注意规避风险。

第二个看点就是除了广发银行，其它银行均是上市银行。股份制银行中也就只有广发银行和恒丰银行没有上市了。根据广发银行2021年年报显示，它的不良贷款率为1.41%，拨备覆盖率为186.27%，在目前的上市银行中处于中下游水平。 这样资质的银行如果上市，那它的股价大概率也就是和中信银行、浙商银行差不多。

这家银行从2011年就启动上市了，当时是由中信证券辅导IPO。10年过去了，没有迎来上市，反而迎来了辅导终止的消息。广东证监局披露了中信证券对广发银行的辅导备案终止。广发银行的上市梦，道阻且长。近两年银行股不景气，即便此时上市，也未必就能有足够的投资者愿意买单。

第三个看点是第五组（最高等级）依然没有一家银行进入。目前最高的是处于第四组的工商银行、中国银行、建设银行、农业银行。从商业银行的角度来说，没有其它银行能比这四家传统国有大行要重要了，那么这种最高等级，但是没有银行入选的设计意图是什么呢？

我猜一个原因啊，也不知道对不对。

如果要入选最高等级的系统重要性银行，那也就意味着要受到监管最高等级的监管。比如核心一级资本充足率至少要达到9%，资本充足率要达到12%，银行杠杆率要达到4.5%。

当然了，这些指标，第二组的四大行都是满足的，可这只是表面的，会不会还有很多其它监管指标，没有一家银行满足？如果贸然划入最高等级的系统重要性银行，到时监管都不达标那就出问题了。

对投资的启示：

系统性重要银行一共19家，其中18家上市银行。从长期来看，这18家银行都值得投资，至少它们几乎是没有倒闭风险的。如果奔着长期投资去，大可以奔着高股息率的银行股去。谁的股息率更高？当然是国有大行，其中交通银行尤其高。

当然了你也可以看长做短，追求波段投资。可以选市盈率较高的银行股进行投资，这样的银行股比较受市场欢迎，可能会在高低起伏中找到投资机会。市盈率最高的是宁波银行、招商银行、平安银行等。

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