最近银行理财和债券基金挺震荡的，很多财神前脚刚追高，现在看到市场行情不好，竟然要把银行理财和债券基金清仓，去买各种理财型保险，课代表看完之后直摇头。
为啥大家这么喜欢从一个火坑跳到另一个火坑呢，我不理解。
【资料图】
课代表还是劝大家，理财要理性。
一
震荡不意外
前段时间债券市场太好了，导致银行理财和债券基金的阶段性收益都不错，很多财神想要加仓。8月初的时候课代表就提醒大家，别盲目追高银行理财，小心净值回撤：
后来很多财神看债券基金收益特别好，也跃跃欲试，课代表也在8月21日提醒大家了，债券基金的回撤比银行理财大得多，持续时间也长，别盲目的追高：
不过还是有很多财神在高点冲进去了，现在不得不面临，刚买入就接连回撤的问题。
钱还没赚到，持有体验已经很差。
二
理财和债基怎么看
大家判断买卖点的时候，切记不要单纯只看前一段时间的收益率。
我知道市面上绝大多数投资者是这样的，但是作为聪明的投资者，为了能赚到更多钱，咱们要多思考一些。
前一个月的收益率高，只能说明早买的人赚钱了，你现在冲进去，大概率要回撤。
之后大家买卖理财，建议看下这三点：
1、近期收益率是否偏离长期收益率：比如银行理财，年化收益4-5%是比较合理的，如果一款产品收益率突然飙升到6%以上，后续肯定要回撤。
2、市场环境适不适合买入：现在的风向，是引导大家少存款理财多投资，所以一直降准降息，本来对咱们这种低风险投资者就是相对不利的，这个时候大家更应该降低收益预期，选择合适的买点。而不是一有个风吹草动，就解读为利好消息，盲目买入。
3、各种鼓吹YYDS的言论要小心：每当各种论坛和群里集体出现某某产品YYDS，平台又开始宣传某某产品收益率多牛逼的时候，大家就要冷静了，一方面是产品收益在高点，另外一方面，大家想一想，一个人赚钱，后面有无数的人想去分一杯羹，市面上哪有这么多优质的资产去投资，必然是以牺牲后续收益率为代价的。
三
理财型保险不要买
很多财神表示对利率下行非常焦虑，很怕自己之后买不到高收益的资产，有一种病急乱投医的情况。
最近好多财神说要去买各种理财型保险，我劝大家冷静下。
因为课代表早年也买理财型保险上过当吃过亏，不希望大家重走课代表的老路，因为说起来都是泪。
所有的理财型保险，不管它叫什么理财险、年金险、养老险、增额寿险、万能险……里面的坑一定要搞清楚：
1、别盲目相信营销话术：广告里说的收益率，并不一定是你的真实收益率，一定要仔细看能写进合同的真实收益率是多少，换算成IRR收益率是多少。
2、别被恐惧营销洗脑：强制储蓄，锁定未来收益，并不见得适用于任何情况。谁都没办法预测未来20年甚至更久的事情，别被轻易忽悠了。你买保险，你能不能锁定未来收益不好说，但是保险公司的收益是稳了。
3、考虑清楚退出成本：仔细了解合同中的现金价值，考虑清楚自己是不是能承受这种长期投资，如果需要退保，你要损失多少本金和收益。
如果你没想明白以上三个问题，建议你别买任何有理财性质的保险。
说明：课代表本人不反对保障型保险，保险应该是保障风险，而不是投资。
四
接下来怎么操作
很多财神看到银行理财和债券基金收益不好，准备赎回了，我建议大家想清楚一个问题：
你的钱赎回后，放在哪里，收益怎么样，风险怎么样，是不是比不赎回好。
如果你想不清楚这些问题，大概率就是从一个火坑跳到另一个火坑。
虽然银行理财和债券基金近期表现不佳，但是长期看，收益还是可观的，风险也较低。
如果你是正常时间买入的，继续持有就好了。
如果你是追高买入的，现在赎回，其实不是明智的选择，倒不如扛过这段时间，等下一次高点且需要用钱的时候再卖出。
产品本身没问题，但是你因为冲动或者不了解买在高点，就是要损失一部分收益。不管你赎不赎回，这一点都不会改变。
五
理财要客观
我发现很多财神理财，永远都是只看到别的产品好，看不到别的产品风险。
买了银行存款，觉着利息太低没有惊喜。
看到别人买银行理财赚钱了，心痒痒，追高冲进去，发现竟然有回撤。
看到债券基金收益高，又觉着债基更赚钱，但是没想过债基的最大回撤远远大于银行理财，而且会连续回撤好久。
看到公众号和销售的保险推销，又觉着理财型保险收益稳定又能锁定未来收益率。
……
还记得课代表分享过的理财“不可能三角”么？
世界上没有同时满足高收益，低风险，流动性好的产品。
世界上没有同时满足高收益，低风险，流动性好的产品。
世界上没有同时满足高收益，低风险，流动性好的产品。
重要的事情说三遍。
买银行存款，你就得接受它利息不高没惊喜，因为它稳定。
买银行理财，你就得接受它净值有波动，上上下下，因为它收益不错。
买债券基金，你就得做好投资2年并且有较大回撤的可能性，因为它能带来更多的长期收益。
买理财型保险，你就得接受它收益低投资时间长，因为它门槛低、铺天盖地容易接触。
没有十全十美的产品，买之前一定要想到最坏的结果，然后耐心持有。
对于低风险投资来说，咱们赚的是时间的复利，不是来回操作的钱。
⭐️最后说一点题外话：
有些财神可能会说，课代表你说最近不适合买，不也发了很多羊毛信息么。
课代表发各类羊毛信息之前，都考虑到了市场因素的影响。
比如咱们8月参加杭银直销App的活动，当时活动收益就已经按照年化3%预估了。目前的实际收益率也超过3%。
最近发的微众债基活动，为了降低风险，咱们选择的是回撤小的债基，并且通过日定投的形式摊低成本，控制波动。
羊毛还是可以薅，之后行情震荡的时候，咱们得多花一些心思。
风险提示：本文不构成任何投资建议，投资有风险。
