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环球看热讯:监管不认可、估值过高,宝能出售前海人寿股权生变

时间:2022-08-23 23:00:13    来源:腾讯网

“宝能系”出售前海人寿股权,缓解自身债务危机的计划,可能正在遭遇变数。

从去年下半年以来,“宝能系”的债务危机愈演愈烈。今年上半年,为了还债,“宝能系”核心金融、资本运作平台深圳市钜盛华股份有限公司(下称“钜盛华”),与科学城(广州)投资集团有限公司(下称“科学城”)签订协议,意欲将持有的部分前海人寿保险股份有限公司(下称“前海人寿”)股权出售。

第一财经记者获悉,这桩交易可能存在变数。


【资料图】

据权威人士透露,监管认为科学城不符合保险公司股东资质的规定;科学城与宝能之间的诉讼,也阻碍了科学城收购前海人寿的步伐。“手续办不了,僵在这里”。

另外,上述知情人士透露,某市国资有意接盘部分股权,但不认可科学城给出的390亿元整体估值,需要对前海人寿重新做尽职调查。

科学城出局?

第一财经记者了解到,今年上半年,科学城已与钜盛华签订前海人寿股权交易框架协议,在将整体估值敲定为390亿元的前提下,科学城将从钜盛华手中受让前海人寿33%股权,科学城已为此缴纳了17亿元定金。

但第一财经从知情人士处获悉,监管认为科学城不符合保险公司股东资质的规定,导致上述交易可能无法完成。

天眼查系统显示,科学城是广州市属国资企业,其90%的股权为广州经济技术开发区管理委员会持有,另外10%股份由广东省财政厅持有。

一位熟悉保险行业的市场人士告诉记者,保险公司股东资格预审报批时存在一条硬性规定,要求战略型股东的资产负债率在70%以下。记者查询截至2022年3月的科学城财务报告发现,其资产负债率达到了73.66%,近三年经营净现金流也一直为负数。

除了科学城作为保险公司的股东资质存在问题外,科学城与“宝能系”公司的未决官司,也成为其入主前海人寿的阻碍。

据记者获得的文件,今年上半年,科学城还将广州宝能文化娱乐有限公司(下称“宝能文娱”)以及宝能集团等四家“宝能系”公司告上广州中院,要求宝能文娱向科学城返还15亿元合作意向金。据记者从宝能内部人士处核实,上述法律纠纷仍未解决。

“本来是定金收到后,先转让前海人寿4.8%的股权给科学城,再转让剩下的28%多,一共是33%。但监管认为科学城的企业资质,与成为保险公司股东的条件不符,不能成为保险公司的股东。”上述宝能内部人士告诉记者。

宝能面对大量逾期债务和诉讼

据知情人士透露,科学城收购前海人寿上述股权的条件之一,就是将前海人寿注册地从深圳南山迁到广州。“某市国资有意接下前海人寿股权,但认为390亿元的整体估值高了,要求重新尽调。”

卖资产筹钱还债,是摆在“宝能系”实控人姚振华面前的当务之急。记者采访多位宝能内部人士了解到,对姚振华卖资产筹钱还债,有两种说法,一种认为姚振华把资产看作宝贝,“卖资产就是割他的肉”;另一种认为,姚振华不是主观不想卖,而是很多资产都轮候抵押冻结,情况错综复杂,解决起来并不容易。

无论资产处置进度如何,大量逾期债务和诉讼是摆在宝能面前的紧迫现实。钜盛华稍早前公布的年报显示,截至2021年底,仅该公司的有息债务就达到822.91亿元,其中逾期金额已达349.22亿元。

而宝能集团方面,2021年12月末合并报表总资产约8300亿元,剔除并表金融资产及负债后集团总资产约4300亿元,有息负债合计为1918亿元(包含银行贷款、信托贷款、理财产品及发行的公司债券),对外担保余额308亿元。

记者根据获得的“宝能系”有关诉讼材料统计,截至2022年一季度,至少有63家金融机构起诉宝能,仅涉案本金就高达723亿元。

申请执行信息方面,截至记者发稿时统计,钜盛华共有36条执行信息,合计被执行金额超过258亿元。